戰局已經到了最緊張的時刻，梁晴(肖肖 飾)姑媽與童嫂要被送離小島了，顧顯章(馮恩鶴 飾)前來送行。梁晴姑媽問起梁晴母子的下落，顧顯章含糊其辭。齊君要求對梁晴姑媽的行李進行檢查，卻什么都沒有搜到，梁晴姑媽順利離開小島。深夜，秦天亮(胡軍 飾)獨自一人前往三義廟，萬名等人在廟外埋伏。朱鐵(王品一 飾)突然出現，要求秦天亮交出天下一號母版來交換李荷(趙子惠 飾)，秦天亮同意。都富春(佟凡 飾)拿到母版，讓江水舟(李贊 飾)拍照留證后，又還給了秦天亮。秦天亮被要求親自去香港送天下一號，他疑惑不已，不愿答應。李荷被人帶了上來，朱鐵拿槍指著李荷，并且故意說老A在跟秦天亮商量事情，秦天亮察覺有詐，猜出都富春等人已經跑了。

都富春與江水舟分別拿著膠卷和母版，沿著后山逃跑，遇到共產黨的伏擊。朱鐵看時間差不多了，將李荷放了，然后準備離開。這時，秦天亮讓朱鐵站住，宣布他們被捕了，并且告訴他，自己就是蜂王。朱鐵大吃一驚，襲擊秦天亮，李荷見狀，不顧一切的擋在秦天亮面前，為他擋了朱鐵那一槍。秦天亮一怒之下將朱鐵擊斃，抱起李荷往外沖。生死之際，李荷告訴秦天亮，自己不是老A，而是真心的愛著他。說完這些，李荷流著淚死在了秦天亮懷里。秦天亮抱著李荷的尸體，回想起這么多日子以來自己與李荷的點點滴滴，陷入了無邊的黑暗。

通過李荷的遺言，秦天亮明白了看門師傅苗萬春才是真正的老A。而此時，苗萬春已經逃跑了。天下一號子版被汪蘭(柯藍 飾)用隱形藥水寫在了王主任的遺像后面，被梁晴姑媽帶離了小島，交到了風雷手里。風雷派人設計解救梁晴母子，獲得成功。苗萬春用毒藥將都富春毒死，自己得到了母版膠卷，準備想辦法交給了顧顯章。顧顯章和齊君談判，表示自己愿將母版交給齊君，而自己要解甲歸田了。顧顯章通知老A入港時間后，命所有電臺靜默。汪蘭知道成敗在此一舉，她毅然的將老A到港時間發給了風雷。汪蘭因發報被顧顯章逮捕，她承認自己就是共產黨。鄭桐面對這一切，舉槍保護汪蘭，顧影(常方源 飾)含淚將鄭桐擊斃。風雷帶人抓住了剛抵達廣州的苗萬春，秦天亮等人隨即將他逮捕歸案。

天下一號計劃失敗，顧顯章含恨開槍自荊秦天亮和梁晴母子終于團聚，回到了大陸。

一個月后，汪蘭在臺北英勇就義。